当两个证券的相关系数时由其构成的投资组合的标准差等于这两个

已知某种证券收益率的标准差为12该证券与市场组合的相关系数为09
　　C

对证券组合来说相关系数可以反映一组证券中每两组证券之间的期望
　　正确答案：√本题表述正确。对证券组合来说，相关系数可以反映一组证券中，每两组证券之间的期望收益作同方向运动或反方向运动的程度。

在两种证券的相关系数满足的条件下它们的投资组合能够降低风险
　　D答案解析：[解析]相关系数的取值范围为1≤ρ≤1，但是只有两种证券的相关系数小于1时候，投资组合才能够降低风险，所以正确D选项。

如果两种正确的投资组合能够降低风险则这两种证券的相关系数
　　D

已知某种证券收益率的标准差为12该证券与市场组合的相关系数为09
　　参考答案：C参考解析：β=0.9×1.2/0.6=1.8

AB两种证券的相关系数为06预期报酬率分别为14和18标准差
　　AB两种证券投资组合的预期报酬率为16%，标准差约为13.6%。投资组合的预期报酬率就是简单的算术平均，即0.5×14%+0.5×18%=16%。投资组合的标准差的平方等于0.5×0.5×0.1×0.1+0.5×0.5×0.2×0.2+2×0.6×0.5×0.5×0.1×0.2=0.0185，所以投资组合的标准差为0.136。

假如证券组合由两个证券组成它们的标准差和权重分别为2025
　　当相关系数为1时，证券组合的标准差最大，是20%×0.35+25%×0.65=23.25%。当相关系数为-1时，证券组合的标准差最小，是|20%×0.35-25%×0.65|=9.25%，大幅降低了整个投资组合的风险。投资组合的标准差计算公式为σP=W1σ1+W2σ2。三种证券组合标准差的算法：根据代数公式。

当相关系数在11之间时证券资产组合收益率的标准差小于组合中各
　　A

在两种证券的相关系数满足的条件下它们的投资组合能够降低风险
　　D答案解析：[解析]相关系数的取值范围为1≤ρ≤1，但是只有两种证券的相关系数小于1时候，投资组合才能够降低风险，所以正确D选项。

已知某种证券收益率的标准差为12该证券与市场组合的相关系数为09
　　C